成员

结算风险被广泛认为是外汇市场参与者面临的最主要系统性风险。

通过 CLS 进行外汇交易结算被认为是缓解结算风险的有效途径。此外,CLS 还优化并标准化了外汇操作,提高了流动性效率并促进了外汇市场的发展。

社群

CLS 社群包括中央银行、股东、结算成员及其各自的客户(第三方客户)、往账、流动性提供商和技术供应商。

中央银行
对于各合资格货币,CLS 与相应中央银行的实时全额结算系统(RTGS)直接连接。CLS 在每个合资格货币所对应的中央银行保有一个账户,通过该账户收付资金。

股东
CLS 归多家全球领先的外汇银行所有。各股东与股东附属团体在 CLS Group Holdings AG 的治理方面拥有平等表决权。CLS 的成员一般仅限于这些股东及其附属机构。中央银行无须持股即有资格成为 CLS 结算成员。

结算成员
结算成员是 CLS 系统的直接参与者,须为 CLS 股东或其附属机构。结算成员须拥有经证实的金融与运营能力,并能够获得充足的流动性,以便支持其对 CLS 作出的财务承诺。结算成员可提交与自身外汇交易及其客户(第三方)交易相关的支付指令。

第三方
第三方指 CLS 结算成员的客户,它们希望通过 CLS 结算其外汇交易。第三方包括银行、非银行金融机构、跨国企业和基金公司。结算成员代表其第三方客户处理所有支付指令和资金,因为第三方无法直接接入 CLS,也不与 CLS 存在直接联系。除缓解结算风险外,第三方客户还会得获得其他益处:

  • 运营效率提升和成本降低
  • 结算流程的主动管理 
  • 利息最小化
  • 流动性管理的改善 
  • 对账速度的提升 
  • 交易线的增加

第三方服务提供商 
第三方服务提供商是向其客户提供 CLS 相关服务的结算成员,其客户能以第三方的身份体验 CLS 结算的益处。

往账 
结算成员可以选择使用代理行(各往账) - 通常为结算成员或其附属机构,代表结算成员以特定的货币向 CLS 收付款。往账提供其所在国和付款地货币的账户服务。参与 CLS 外汇支付的结算成员可选择利用其自身的往账安排或寻求与可替代的往账供应商进行双边安排。结算成员与其往账的安排适用于分别协商的双边协议。

流动性提供商 
流动性提供商(通常为结算成员)是承诺以结算服务对价货币向 CLS 提供流动性的银行。只能在某些情况下召集这些流动性提供商,例如某结算成员未能满足特定货币的收款规定,并已运用其它所有失败管理(failure management,CLS 对其成员未能按时支付需付资金情况的内部管理)工具之后。

技术供应商 
CLS 生态系统的稳定运转取决于向 CLS 结算成员提供软件与服务的技术供应商社群。CLS 通过其供应商登记程序维持与这些供应商的正式关系。